O fundo Vokin GBV Aconcágua é um fundo de ações que foi constituído em abril de 2012 e teve origem nos Clubes de Investimentos GBV e Aconcágua, criados em 2006 e 2008, respectivamente. No início de 2016, o fundo teve seu processo de investimentos reestruturado. A partir dessa mudança se passou a adotar a decisão colegiada, com cada membro do comitê possuindo 1 voto e decisão por maioria. O fundo adota a filosofia do value investing de Benjamin Graham, com margem de segurança na compra de empresas, foco no longo-prazo e baixo giro da carteira. As análises são minuciosas e os valuations bem discutidos, inclusive com empresários dos setores em que essas empresas atuam. Controles de risco rigorosos são seguidos com limites por fatores de risco.
Data: 29/01/2021
| Retorno Mensal | JAN | FEV | MAR | ABR | MAI | JUN | JUL | AGO | SET | OUT | NOV | DEZ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2021 VOKIN (%) | -0,74 | |||||||||||
| 2021 IBOV (%) | -3,32 | |||||||||||
| 2020 VOKIN (%) | 0,01 | -5,08 | -14,03 | 4,12 | 4,69 | 11,59 | 3,00 | -2,11 | -1,95 | -2,91 | 13,21 | 7,36 |
| 2020 IBOV (%) | -1,63 | -8,43 | -29,9 | 10,25 | 8,57 | 8,76 | 8,27 | -3,44 | -4,80 | -0,69 | 15,90 | 9,30 |
| Retorno Acumulativo | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 12 meses | 24 meses | 36 meses | 48 meses | Desde início |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| VOKIN (%) | -0,74 | 16,96 | 54,09 | 4,17 | 54,99 | 59,48 | 12,03 | 59,44 | 80,35 | 164,73 | 60,99 |
| IBOV(%) | -3,32 | 2,92 | 31,58 | 16,03 | 26,86 | 38,94 | -0,27 | 20,31 | 35,86 | 74,26 | 85,68 |
O processo de análise de investimentos para escolha de empresas parte da análise “bottom-up”, com análise qualitativa e Valuation (DCF), verificando os fundamentos individuais e específicos de cada empresa. Considerações setoriais e os cenários macroeconômicos são levados em consideração no processo de análise, tanto na análise qualitativa, quanto no valuation. A tomada de decisão final (investir ou não) é resultado do entendimento minucioso e detalhado do negócio, seu passado e perspectivas, levando em consideração o valor intrínseco da empresa versus o preço do mercado, buscando-se a chamada “Margem de Segurança” (desconto) para investir.
O Vokin GBV Aconcágua FIC FIA é destinado ao público em geral, tendo taxa de administração de 1,80% a.a. e taxa de performance de 20% sobre o que exceder o Ibovespa. O fundo investe, no mínimo, 67% de seu patrimônio em ações negociadas em bolsa e está sujeito às oscilações de preços das ações que compõem sua carteira. Para maiores informações, favor acessar a lâmina e o regulamento através do material adicional.
Materiais Adicionais: