O fundo Vokin GBV Aconcágua é um fundo de ações que foi constituído em abril de 2012 e teve origem nos Clubes de Investimentos GBV e Aconcágua, criados em 2006 e 2008, respectivamente. No início de 2016, o fundo teve seu processo de investimentos reestruturado. A partir dessa mudança se passou a adotar a decisão colegiada, com cada membro do comitê possuindo 1 voto e decisão por maioria. O fundo adota a filosofia do value investing de Benjamin Graham, com margem de segurança na compra de empresas, foco no longo-prazo e baixo giro da carteira. As análises são minuciosas e os valuations bem discutidos, inclusive com empresários dos setores em que essas empresas atuam. Controles de risco rigorosos são seguidos com limites por fatores de risco.
Data: 29/04/2022
| Retorno Mensal | JAN | FEV | MAR | ABR | MAI | JUN | JUL | AGO | SET | OUT | NOV | DEZ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022 VOKIN (%) | 4,85 | -4,79 | 6,41 | -5,43 | ||||||||
| 2022 IBOV (%) | 6,98 | 0,89 | 6,06 | -10,10 | ||||||||
| 2021 VOKIN (%) | -0,74 | -2,50 | 9,11 | 5,23 | 6,42 | 3,57 | -6,36 | -2,05 | -1,57 | -7,29 | -0,58 | 3,01 |
| 2021 IBOV (%) | -3,32 | -4,37 | 6,00 | 1,94 | 6,16 | 0,46 | -3,94 | -2,48 | -6,57 | -6,74 | -1,53 | 2,85 |
| Retorno Acumulado | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 12 m | 24 m | 36 m | 48 m | Desde início |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| VOKIN (%) | 0,44 | 4,97 | 16,96 | 54,09 | 4,17 | 54,99 | 59,48 | -28,83 | -36,70 | -30,96 | 12,37 | -5,11 | 43,70 | 68,08 | 95,70 | 71,02 |
| IBOV(%) | 2,91 | -11,93 | 2,92 | 31,58 | 16,03 | 26,86 | 38,94 | -13,31 | -2,91 | -15,50 | -1,64 | -9,27 | 34,00 | 11,96 | 25,27 | 74,08 |
O processo de análise de investimentos para escolha de empresas parte da análise “bottom-up”, com análise qualitativa e Valuation (DCF), verificando os fundamentos individuais e específicos de cada empresa. Considerações setoriais e os cenários macroeconômicos são levados em consideração no processo de análise, tanto na análise qualitativa, quanto no valuation. A tomada de decisão final (investir ou não) é resultado do entendimento minucioso e detalhado do negócio, seu passado e perspectivas, levando em consideração o valor intrínseco da empresa versus o preço do mercado, buscando-se a chamada “Margem de Segurança” (desconto) para investir.
O Vokin GBV Aconcágua FIC FIA é destinado ao público em geral, tendo taxa de administração de 1,80% a.a. e taxa de performance de 20% sobre o que exceder o Ibovespa. O fundo investe, no mínimo, 67% de seu patrimônio em ações negociadas em bolsa e está sujeito às oscilações de preços das ações que compõem sua carteira. Para maiores informações, favor acessar a lâmina e o regulamento através do material adicional.
Materiais Adicionais: